책 소개
투자의 맥(脈) 투자란 무엇일까? 그리고 왜 투자를 해야만 하는 것일까? 영국이 낳은 세계적인 극작가이자 시인 ‘셰익스피어William Shakespeare, 1564-1616’의 4대 비극 「리어왕King Lear」에서 다음과 같은 명대사가 나온다. The worst is not so long as we can say, “This is the worst.” “지금이 밑바닥최악이다”라고 말할 수 있는 동안은 결코 밑바닥최악이 아닌 것이다. ‘투자’란 이익을 얻기 위한 행위를 의미한다. 우리가 투자를 하는 이유는 투자행위로 얻은 이익투자수익을 통해서 생존을 하거나 부富를 축적하고자 하기 위해서다. 투자대상은 주변의 모든 사물을 포함한다. 이를테면 부모, 이웃, 친구, 동료, 배우자, 자식, 그리고 나에 대한 투자… 부동산, 주식, 가상화폐, 펀드, 채권, 파생상품, 적금, 보험… 금, 은, 곡물, 가스, 석유, 천연자원, 에너지, 환경, 미래에 대한 투자… 그리고 돈화폐에 대한 투자. 투자이익은 투자대상의 가치가 상승한 경우에만 얻을 수 있는 열매다. 자신이 투자한 만큼 받는 보상은 투자가치 상승을 통해서만 얻을 수 있으며, 투자가치 하락은 투자손실로 이어져 삶의 질이 낮아지는 원인이 되기도 한다. 눈물과 피와 땀으로 보상받은 자산이 투자가치 하락으로 인해 자산가치 하락이 발생하면 그만큼 생존에 위협받거나 부富가 사라지는 것이기 때문이다. 투자대상의 가치상승은 반드시 바닥최악을 확인한 상태에서 진행된다. ‘주식株式, Stocks’이라는 투자대상의 가치상승은 바닥을 확인한 이후에나 기대할 수 있으며, 따라서 주식투자는 주가바닥을 확인하고 주가상승이 진행된 이후 시세차익을 얻는 투자행위다. 주가바닥을 확인하는 작업, 주식투자자라면 반드시 기본적 분석가치분석과 기술적 분석차트분석을 배워야 하는 이유다. 기본적 분석은 재무제표를 토대로 기업의 내재가치를 분석해 저평가된 기업을 찾아내는 분석방법이며, 기술적 분석은 차트를 통해서 수급과 추세를 살펴 매매 타이밍을 잡아내는 분석방법을 말한다. 이 책은 가치분석을 통해 저평가된 종목을 선정하는 방법을 알려주며, 이어서 차트분석을 통해 주가바닥을 확인하고 수급과 추세를 살펴 매매 타이밍을 잡도록 해주는 데 큰 도움이 될 것이다. 이 책은 주식투자 초·중급자들을 대상으로 하는 만큼 크게 5가지 항목으로 구성되어 있다. 1. 가치분석의 맥 : 주식투자는 기업에 투자하는 행위이며, 기업은 자본주의 국가를 유지하는 원동력이다. 곧 투자와 자본은 서로 떼어놓을 수 없는 관계라는 뜻이다. 따라서 자본주의 경제와 자본의 흐름에 대해 우선 살펴보고, 이어서 가치란 무엇이고, 어떻게 평가해야만 하는지… 업종분석과 함께 재무제표 기준의 기업가치 선정 방법에 대해서 자세히 설명한다. 2. 차트분석의 맥 : 주식투자자라면 가치와 차트를 서로 떼어놓을 수 없을 것이다. 특히 기술적 분석이라 불리는 차트분석은 주식시장이라는 전쟁터에서 살아남기 위한 최소한의 무기와 같은 것이다. 차트분석의 핵심은 추세와 수급으로 압축할 수 있다. 추세와 수급분석을 통해 매매 타이밍을 잡아내는 작업… 이러한 기술적 분석의 처음부터 끝까지 모든 것을 다룬 만큼 주식투자자라면 반드시 이해하도록 한다. 3. 투자비법의 맥 : 오늘날 빠른 시대 변화에 맞춰 투자환경과 투자패턴도 변하는 만큼 차트분석 위주의 매매기법 또한 고정되어 있지 않다. 하지만 차트분석의 큰 틀에서 본다면 예나 지금이나 기본적인 맥(脈)은 같이 한다고 볼 수 있다. 따라서 다양한 투자기법이나 매매방법을 맹목적으로 수학공식처럼 암기할 것이 아니라 이 책에서 기술된 차트의 기본적인 개념과 다양한 투자기법을 토대로 투자자 여러분들의 경험과 노하우를 접목시키는 노력을 기울이기 바란다. 투자의 세계에서는 기법은 없지만 기본은 존재한다. 그 기본기를 이 책을 통해 단단히 다져놓기 바란다. 4. 데이트레이더를 위한 차트의 맥 : 단기매매 중심의 기본적인 데이트레이딩 매매기법과 요령을 소개한다. 그리고 스켈퍼와 스윙트레이딩에 대한 매매요령과 다양한 단기투자기법도 소개한다. 가치보다는 단기 수급을 우선시하는 만큼 초보자들은 뇌동매매에 주의하도록 한다. 5. 투자의 맥 : 투자는 100% 긍정적이고 낙관적인 관점에서는 성공할 수가 없다. 때론 의심의 눈초리를 가져야 하고 의문을 품어야만 한다. 대부분의 투자전문가나 투자서적에서는 상승만을 바라보게 하지 하락을 외치지는 않는다. 이러한 투자의 문제점을 지적하고자, 에서는 주식투자에서 개인투자자들이 무엇에 주의해야 하고 또 그 투자위험 요소들에 대해 어떻게 대체해야 하는지에 대해 설명한다. 더불어 투자의 원리, 그리고 차트분석의 핵심과 실전투자 요령에 대해 자세히 다룬다. 투자의 세계에서는 정답은 없지만 방법은 있다. 모쪼록 이 책을 통해 주식투자의 기법과 공식을 찾으려 하기보다 주식투자의 기본과 방법을 알아간다는 차원으로 접근하기 바란다. 초보투자자들에게는 주식투자의 전반적인 사항을 다룬 만큼 주식투자 입문서 역할을 충분히 할 것이며, 중급자 이상의 투자자들에게는 기존 주식투자의 시야를 조금이나마 넓힐 수 있는 계기가 될 것이다. 모쪼록 이 책을 접하는 모든 투자자가 성공투자로 나아가는 데 작은 도움이나마 되었으면 하는 바람이다. 지은이 민경인올림.
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목차 프롤로그 •5 자본주의 주식시장 •13 주식회사 상장회사 •15 퇴출의 비애, 상장폐지 •18 종목선정 기본조건 •19 PART 01 가치분석의 맥 가치분석의 개념 •22 1. 경제분석의 맥! 자본주의 경기 순환 •24 성장지표, 국내총생산(GDP) •27 무역지표, 환율 •28 자금지표, 금리 •31 유동성지표, 통화량 •33 양적완화의 그림자, 유동성 함정 •34 유가와 원자재 •35 물가와 인플레이션 •37 국내 경제의 바로미터, 코스피(KOSPI)지수 •39 미국의 힘, 달러 •40 세계 증시의 바로미터, 다우(DOW)지수 •43 2. 산업(업종)분석의 맥! 레드오션 vs 블루오션 •46 산업 라이프사이클(Life Cycle) •47 내재가치 vs 성장가치 •48 정부정책과 테마 •48 규모의 경제 •50 3. 기업분석의 맥! 기업가치 일차기준 •53 기업의 성장성, 손익계산서 •54 기업의 안정성, 재무상태표(대차대조표) •55 기업의 현금흐름, 현금흐름표 •57 기업의 현재가치, 주당순이익(EPS) •59 기업의 이익가치, 주가수익비율(PER) •60 기업의 자산가치, 주가순자산비율(PBR) •61 기업의 경영가치, 자기자본이익률(ROE) •62 기업의 현금흐름, 이브이에비타(EV/EBITDA) •63 기업의 위험, 부채비율 •64 기업의 심장, 영업이익 •66 기업의 가치, 시가총액 •68 대주주(CEO)의 영향력 •69 대주주의 성향과 지분의 중요성 •70 대표적인 돌발악재, 횡령·배임 •71 가치분석의 빛과 그림자 •73 PART 02 차트분석의 맥 차트분석의 개념 •76 1. 주가 캔들(봉차트)의 맥! 차트의 3대 지표 •79 캔들(봉차트)의 기본 구조 •80 캔들의 기본 모형 •81 캔들의 기본 패턴 •83 캔들의 기본 형성 •85 단기 주가흐름은 분봉차트를 통해서 •86 캔들 위꼬리는 매도세력, 아래꼬리는 매수세력 •87 캔들의 몸통은 매수-매도 세력의 강도 •88 바닥권 장대양봉은 매수신호 •89 상투권 장대음봉은 매도신호 •90 추세이탈 장대음봉 •91 희망회로 •92 속임수 양봉캔들 •93 반전형 캔들 •94 캔들 꼬리 길이에 대한 투자심리 •95 위꼬리 음봉은 다음날 하락 예고 •96 바닥권 상승음봉은 추세전환 신호 •97 상승음봉의 비밀 •98 속임수(상승)음봉 확률 높이기 •99 상투권 흑삼병 = 매도신호 •100 바닥권 적삼병 = 매수신호 •101 주가의 큰 흐름, 주봉과 월봉 •102 2. 거래량과 매물대의 맥! 캔들은 후행성, 거래량은 선행성 •104 거래량이 곧 차트다 •105 주가와 거래량 변화에 대한 일반적 이론 •106 상승추세가 임박해서는 거래량이 증가한다 •107 주가상승의 이상적 거래량, 계단식 거래량 •108 불규칙한 대량거래는 단기 후유증이 크다 •109 전고점을 돌파하기 위해서는 전고점 거래량보다 많아야 좋다 •110 대량거래 이후 전저점을 지지하지 못하면 버려라 •111 물량털기 대량거래 •112 자본금이 적은 중·소형주의 위험성 •113 부실주·저가주·소외주의 위험성 •114 물량매집 대량거래 •115 주가 바닥권에서 거래량 증가 → 감소 → 증가 종목을 노려라 •116 이상적 거래량 매수급소 •117 거래량 바닥에서 5일간을 주목하라 •118 주봉 거래량 바닥에서 거래량이 증가할 때를 주시하라 •119 속임수 음봉(상승음봉)은 거래량에서 찾아라 •120 거래량과 매물대의 불가분 관계 •121 거래량이 증가해야 매물대를 뚫을 수 있다 •122 매물대를 활용하는 지혜 •123 거래량은 가격이 아닌 변동성 •124 3. 이평선(이동평균선)의 맥! 이평선 기본 개념 •126 이평선 기본값 •127 그랜빌의 법칙 •128 지수차트는 시장 전체 흐름을 나타낸다 •130 이평선은 투자심리의 기준 •131 골든크로스(Golden Cross) = 정배열 •133 데드크로스(Dead Cross) = 역배열 •134 중기 이평선이 하락추세에서는 단기 이평선 추세 반등은 짧다 •135 중기 이평선이 상승추세에서는 단기 이평선 하락은 눌림목 가능성이 높다 •136 이평선 추월의 일반적 법칙 •137 주가와 이평선의 괴리, 이격도(괴리율)•138 이평선 = 매물선 = 지지선 = 저항선 •139 5일 변곡점은 매수신호 •140 실전 5일 변곡점 매매 주의사항 •141 완만한 상승추세의 5일선 매매 •142 이평선 수렴 후 5일 변곡점 •143 속임수 5일 변곡점 •144 이평선이 수렴 중이라 해서 덥석 물지 마라 •145 20일선 = 수급선 = 세력선 •146 20일선 눌림목 매매 •147 20일선이 살아있는 종목에서 확률을 높여라 •148 4. 추세와 패턴의 맥! 주가의 방향(흐름), 추세(Trend) •150 추세선 종류 •151 추세선 긋기 •152 추세대 설정 •153 추세선 매수신호 •154 추세선 매도신호 •155 추세선 신뢰 분석 •156 추세선 매수급소 •157 중심추세선 활용하기 •158 저항선 상향돌파 ⇨ 지지선 •159 지지선 하향이탈 ⇨ 저항선 •160 박스권 매매의 맥 •161 추세매매의 핵심 •162 패턴분석의 개념 •163 V자형(외바닥) 패턴 •164 급락 중 거래량 증가 종목을 주시하라 •165 급등주의 표본, N자형 패턴 •166 지루함 뒤에 희열, 역L자형 패턴 •167 저점을 차례로 높인다, W자형(이중바닥) 패턴 •168 집을 팔아서라도 매수한다, 삼중바닥 패턴 •169 바닥을 여러 번 다진다, 다중바닥 패턴 •170 완만한 상승추세, 원형바닥형 패턴 •171 급등 뒤에 급락, 역V자형(외봉) 패턴 •172 전고점을 못 넘는다, M자형(이중천정형, 쌍봉) 패턴 •173 고점을 3번 확인하고 빠진다, 삼봉형 패턴 •174 완만한 하락추세, 원형천정형 패턴 •175 최종 방향이 중요하다, 삼각형(삼각수렴형) 패턴•176 추세선 방향이 같다, 쐐기형 패턴 •177 조정국면을 나타낸다, 깃발형 패턴 •178 하락추세를 암시한다, 확대형(역삼각형) 패턴 •179 정체구간을 나타낸다, 직사각형(박스권) 패턴 •180 헤드앤숄더(Head & Shoulder) 패턴 •181 5. 보조지표의 맥! 디버전스(Divergence) •183 대표적 거래량 지표, OBV(On Balance Volume) •184 추세반전 신호, OBV 디버전스 •185 OBV 지표의 한계 •186 시세의 강약, VR(Volume Ratio) •187 거래량 강도 지표, PVI(Postive Volume Index), NVI(Negative Volume Index) •188 이동평균 수렴·확산 지표, MACD(Moving Average Convergence & Divergence) •189 MACD 오실레이터 •190 투자심리 지표, 스토캐스틱(Stochastics) •191 상승추세는 언제나 과열권 •192 하락추세는 언제나 침체권 •193 Fast, Slow 스토캐스틱 활용방법 •194 이동평균 모멘텀 지표, Sonar(Sonar momentum Chart) •195 펀더멘털(Fundamental), 모멘텀(Momentum) •196 상대강도지수, RSI(Relative Strength Index) •197 추세변환 지표, DMI(Directional Movement Indicator) •198 추세확인 지표, ADX(Average Directional Movement Index) •199 지수이동평균 변화율, Trix(Triple Exponential smoothed moving average) •200 투자자들의 심리, 투자심리선 •201 변동성 지표, 볼린저밴드(Bollinger Bands) •202 이격도 지표, 엔벨로프(Envelop) •203 그물망 차트 •204 삼선전환도 •205 일목균형표 •206 외국인-기관-개인 지분율 •207 차트분석의 빛과 그림자 •208 PART 03 투자비법의 맥 하이리스크-하이리턴(High Risk High Return) •211 세력주(급등주) 리포트 •212 주가상승(급등) 모멘텀(Momentum) •217 급등주의 일반적 조건 •222 주가 급등 예측 요령 •224 세력주는 차트가 예쁘다 •231 급등주…
출처: 국립중앙도서관 서지정보
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